IT 产品和服务市场规模巨大，关键领域国产化率不足
1、国内 IT 产业市场规模巨大
软件业务市场规模在 2017年已达5.5万亿，其中信息技术服务收入占比最高，达到了53.3%；全行业实现利润总额 7020 亿元，比上年增长15.8%；分季度来看，一至四季度利润总额增速，呈逐步上升态势，可见我国信息化进程仍具有较大的市场空间。
图 1：软件行业市场规模和增速
图 2：2017 年软件业利润总额走势
资料来源：工信部、天风证券研究所
2、 IT 服务国产化率高，IT 产品国产化率相对不足
目前我国 IT 服务市场较为分散，但行业整合趋势明显，由于国内厂商能够提供灵活的本土化服务，且在用户服务的响应速度较国外厂商更有优势，因此在 IT 服务领域国产化率将继续不断上升。但在传统 IT 架构领域，由于数据库技术门槛高，国内厂商的竞争能力较弱，国产化率仍然处于绝对低位。
3、基础设施有国产替代潜力，系统软件领域国产化率最低
在 IT 基础设施市场，尽管国外厂商仍占据大部分市场份额，但国内厂商增长很快，有很大的国产替代潜力。其中以浪潮、华为、曙光为代表的本土厂商保持强势增长，其增速均高于市场平均水平。在系统软件领域由于存在技术难度高的特点，目前该领域的市场几乎被国外厂商所垄断。
政策力推网络安全和自主可控，核心产品国产化是关键
1、网络安全、自主可控相关政策不断深化
在习总书记的带领下，全国人大、中央网信办和国家采购中心等部门积极响应，陆续出台了一系列重要文件和法律法规落实网络安全，大大增加本土软硬件设备采购，驱动行业快速发展；继续深化网络安全的发展，强调发展自主可控来保证我国网络安全。
表 1：近年来网络安全相关政策
资料来源：网信办、全国人大等政府网站、天风证券研究所
国产化空间广阔，有望迎来产业加速发展
1、芯片——飞腾有望成为主流选择，服务器领域百花齐放
飞腾产业化条件较完备，PC 端优势明显。中国电子（CEC）旗下的飞腾芯片是天津飞腾与国防科大共同研制的一款国产处理器，主流型号 FT-1500A 于 2015 年发布。目前飞腾 1500A 芯片在专业性能测试中与 X86 架构下的因特尔酷睿 i5 评分相差无几，能够满足除办公外多种需求，具备国产替代条件。
服务器领域解决方案较多。除飞腾、申威外，龙芯、兆芯也进入了中央国家机关信息类产品采购名录，此外还有华芯通、海思、海光等国产芯片处于快速发展中。
表2：主要国产芯片对比
资料来源：各芯片产品官网、天风证券研究所
2、操作系统——中标麒麟优势扩大
国产操作系统整体规模不大。目前我国主要国产操作系统有11个，基本上都是基于开源的 Linux，在国内操作系统市场份额中，国产操作系统比例不到 5%，发展也举步维艰。
国家意志坚定扶持国产操作系统。2014 年10 月，操作系统国产化替代开始推动；国家在政策、资源等各方面予以大力扶持。目前，国产
PC 操作系统和国产服务器操作系统配合国产芯片等，已经形成了一定规模的自主可控计算机产品体系。
突破微软生态，中标麒麟有望在国产化采购中快速增长。为防止国际军方和情报机构渗透，早在
2000 年左右即采用“麒麟”自主操作系统；随着党政军体系对国产操作系统推进力度的不断加大，未来对于军队军工、政务内网等保密级别较高的单位，国产操作系统将采取强制推广策略；届时这一部分党政军市场带来的空间，对于现有国产操作系统企业来讲，增长潜力巨大。中标麒麟有望受益于整体的党政军替换，结合飞腾自主可控芯片，成为党政军芯片+操作系统的核心供应商。
重点关注企业：太极股份、中科曙光、浪潮信息、中国长城、中国软件、东方通、北信源、卫士通、东华软件
1、太极股份：国产替代的核心系统集成商之一
公司是我国 IT大型综合性信息系统产品、解决方案与服务提供商，重点面向政府、金融、能源、冶金、媒体等行业， 提供 IT 咨询服务、行业解决方案与服务、IT 产品增值服务、IT 基础设施服务等一体化 IT 服务。作为中国电科自主可控产业的牵头单位，太极股份具有系统集成特一级资质， 是国产替代的核心系统集成商之一，已经具备完整的从 IaaS 到 SaaS 的服务能力和“软硬一体化”自主可控产业链布局。有望在新一轮竞争中进一步扩大业务版图。
2、中科曙光：亚洲第一大高性能计算机厂商
公司主要从事研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品，并围绕高端
计算机提供软件开发、系统集成与技术服务；是国内高性能计算领域的领军企业，亚洲第一大高性能计算机厂商。子公司天津海光与 AMD
的深度合作将推出 ZEN 架构芯片，其性能优于现有的国产自主芯片，在党政军及部分企业中渗透率将大幅提高，公司订单有望放量增长，业绩一片向好。
3、浪潮信息：拥有最丰富AI服务器产品线的厂商
浪潮是中国领先的云计算、大数据服务商，凭借高端服务器、海量存储、云操作系统、信息安全技术为客
户打造领先的云计算基础架构平台。公司在国内人工智能计算领域的市场份额超过 60%，在 Tier1 大型互联网企业份额超过 90%，AI 服务器等新产品市场份额保持领先，有望实现毛利扩张。公司是全球唯一一家同时加入OCP、ODCC、OPEN19 全球三大开放计算机标准组织的服务器供应商。在海外业务方面，公司实现了在美国的本地化营销、
本地化运营和本地化交付等工作。
4、中国长城：自主可控平台厂商
公司核心业务覆盖自主可控关键基础设施及解决方案、军工电子、重要行业信息化等领域，
是能够做到从芯片、整机、操作系统、中间件、数据库、安全产品到应用系统等计算机信息技术各方面完全自主可控且产品线完整的上市公司。中国长城与互联网巨头百度签订人工智能合作协议，在自主可控市场化应用占得先机。此次合作是其在完全自主可控领域进行人工智能技术结合的首次尝试；基于百度的人工智能技术，中国长城将发挥行业深耕优势，进军行业应用市场。有望成长为国产化自主可控第一平台。
5、中国软件：中国电子旗下自主软件王牌
公司是一家主营应用软件和软件外包业务的企业，主要包括税务，铁路通信，物流等行业的系统集成以及软件产品代销。公司旗下拥有的国产化软硬件覆盖了操作系统、数据库、中间件和交换机等全方位产品。公司开发的国产化操作系统中标麒麟成为国内安全等级最高的操作系统。针对铁路行业的专用数字调度系统、通信动力及环境监控系统和铁路隧道应急系统等专用通信产品在多条国内铁路上成功应用，拥有较高的市场占有率；在地铁和国外铁路项目上也在积极跟踪，进一步拓展了国内国际市场。
6、东方通：国内中间件领域的龙头企业
公司是国内中间件领域的开拓者和领导者，是国家级高新技术企业，中国领先的基础软件产品及云计算、大数据解决方案提供商。其自主研发的应用服务器TongWeb、消息中间件 TongLINK/Q、交易中间件 TongEASY 和负载均衡软件 TongLB 广泛应用于政府、金融、通信、交通等核心领域，拥有包含中国人民银行、 中国联通、中国移动、交通部海事局等的 2000 多家企业级客户和 500 多家合作伙伴。公司于 2016 年收购了微智信业切入信息安全市场，拓展信息安全领域，多角度拉动业绩增长。
7、北信源：中国信息安全领域的领军企业之一
公司是专业从事信息安全的国家级高新技术企业，主营业务为信息安全软件产品的研发、
生产、销售及提供技术服务。公司已经形成了四横三纵两平台一聚合的产品格局，致力打造我国自主可控与国产化终端安全第一品牌。公司与银河麒麟、联想等国产自主可控生态链企业伙伴签订了长期战略合作协议。，实现跨行业合作升级。
8、卫士通：国内首家专业从事信息安全的股份制企业
公司是国内首家专业从事信息安全的股份制企业，主营业务为信息安全产品的供应，拥有
六大类产品体系、近 20 个产品族类、100 余个产品/系统。目前，卫士通与华为合作的安全手机集成了移动 OA，从此前的通话安全扩展到办公安全和数据安全。
9、东华软件：与腾讯深度合作，东华云有望成为行业领先云服务商
东华软件以软件开发、计算机信息系统集成及信息技术服务为主要业务，具有计算机信息系统集成一级资质，共有 60 余家分支机构遍布全国，拥有 900 多项自主软件产品，覆盖行业极为广泛。公司与腾讯达成合作协议，未来将在医疗领域、智慧城市案例共建、能源物联网、金融大数据四个专业方向深度合作；同时与腾讯联手推出大数据产品 Harrydata，目前该产品是未来东华智慧城市业务、腾讯云向政府推介的主打产品。东华有望实现业务规模加速成长和商业模式升级。
来源：一招赢产业分析报告
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